12月は好調でした。

◆本日の損益 ▲221,700円 ◆今月の累積損益 ＋3,520,400円

◆本日の損益 ＋237,010円 ◆今月の累積損益 ＋3,742,100円

◆本日の損益 ＋239,300円 ◆今月の累積損益 ＋3,505,090円

2016年もそろそろ終わりです。 2016年はチャイナショックに始まり、２月の世界同時株安を切り抜け、６月の英ＥＵ離脱を乗り切って最後の最後でトランプ相場で盛り返す、というジェットコースターのような相場でした。本年最後のコラムとして、2016年がシスト…

◆本日の損益 ▲90,530円 ◆今月の累積損益 ＋3,265,790円

◆本日の損益 ＋791,050円 ◆今月の累積損益 ＋3,356,320円

◆本日の損益 ▲65,030円 ◆今月の累積損益 ＋2,565,270円

「ヘッジファンドに思わぬ救世主出現－宿敵だったはずが」 －Bloomberg、12月9日 上記はトランプ相場とヘッジファンドのパフォーマンスに関するブルームバーグの記事です。同記事によると、最近の金融市場ではアセット間の相関が崩れているようです。記事の…

◆本日の損益 ▲155,220円 ◆今月の累積損益 ＋2,630,300円

◆本日の損益 ▲162,250円 ◆今月の累積損益 ＋2,785,520円

◆本日の損益 ＋523,500円 ◆今月の累積損益 ＋2,947,770円

「Stock Return Predictability in the Post-2008 Era」（K.Kim, J.Nofsinger, Z.Sun, 2015/8/15） 本論文（というかジャーナル）は、ＵＳ市場における投資指標（ファンダメンタルファクター）のリターン予測力を調査したものです。ファンダメンタルファクタ…

◆本日の損益 ▲325,250円 ◆今月の累積損益 ＋2,424,270円

◆本日の損益 ▲6,300円 ◆今月の累積損益 ＋2,749,520円

◆本日の損益 ＋209,600円 ◆今月の累積損益 ＋2,755,820円

◆本日の損益 ＋715,050円 ◆今月の累積損益 ＋2,546,220円

◆本日の損益 ＋1,259,500円 ◆今月の累積損益 ＋1,831,170円

株価の変動には季節性があると言われます。これを超過収益に結び付ける戦略をシーズナリティな戦略と呼びます（いわゆるアノマリです）。 その周期は短いものから長いものまで、幅広く知られています。ウィークリーでは「曜日効果」、マンスリーでは「月初／…

◆本日の損益 ＋565,500円 ◆今月の累積損益 ＋571,670円

◆本日の損益 ＋377,600円 ◆今月の累積損益 ＋6,170円

◆本日の損益 ▲545,430円 ◆今月の累積損益 ▲371,430円

◆本日の損益 ▲648,960円 ◆今月の累積損益 ＋174,000円

◆本日の損益 ▲41,700円 ◆今月の累積損益 ＋822,960円

「カルマンフィルタ」というものがあります。 元々はロボットアームなどの制御において、刻々と変化する各部の状態（アームの節の位置や角度など）を推定するために作られたものです。カルマンフィルタの用途は３種類あり、過去から現在までの軌跡を推定する…

◆本日の損益 ＋339,810円 ◆今月の累積損益 ＋864,660円

◆本日の損益 ＋524,850円 ◆今月の累積損益 ＋524,850円